︻$▅▆▇◤‘神秘'大机构建仓股票池︻$▅▆▇◤‘神秘'大机构建仓股票池今日暂时提供三只建仓股600533 栖霞建设 Wind资讯就是投资者的万得资讯 ────────────────────────────────【分析汇总】 整体评级：★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司专项评级结果如何?优势分析评级：★★ 主力分析评级：★★★★★ 行业分析评级：★★★★★ 估值分析评级：★★★★★ 财务分析评级：★★★ 变数分析评级：★★★★★ 回报分析评级：★★★★★ 优势分析评级结果 ★★ ─────────────────────────────────────◇公司是指标股吗?公司为上证180指数成分股 ◇公司是做什么的? 公司经营范围：住宅小区综合开发建设；商品房销售、租赁、售后服务；新型住宅构配件、建筑材料、装璜材料生产、加工、销售；国内贸易（专项审批项目等领取许可证后方可经营）；投资兴办实业；教育产业投资。 主营构成─────────────────────────────────────收入(万元) 占比(%) 毛利率(%)按行业房地产开发 95940.19 99.34 32.88┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈按产品汇林绿洲 44626.71 46.21 33.15枫情水岸 21341.54 22.1 19.99云锦美地 13520.81 14 42.58─────────────────────────────────────行业分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司所属行业(Wind行业)房地产管理与开发◇所处行业前景如何?▲▲点评▲▲05年12月份国内房地产投资增长4.9%，增速较前期有大幅度回落。随着05年上海、杭州等中心城市房价的见顶回落，国内其他城市的房价涨势也逐步趋缓，国内房地产市场的供需情况出现逆转，部分城市的商品房空置房面积已超过国际警戒线。但从整体趋势上分析，随着国内中心城市房价的回落和城市化进程的继续推进，06-07年房地产市场将逐步恢复理性，刚性需求也将不断释放。 ◇公司在本行业中所处地位如何?总资产(亿元) 流通市值 (亿元) 主营收入(TTM)(亿元)该股 48.20 13.11 18.57行业均值 34.54 18.81 8.49行业最高 422.45 431.19 134.63行业最低 0.38 0.59 0.07行业排名 15 30 10◇行业实力排名表总资产(亿元) 流通市值(亿元) 主营收入(TTM)(亿元)000002 万科A 422.45 431.19 134.63600663 陆家嘴 124.42 28.35 30.48601588 北辰实业 148.56 48.60 29.07000024 招商地产 140.84 58.31 25.56600383 金地集团 91.71 70.97 24.34600048 保利地产 145.21 62.27 23.56600736 苏州高新 63.96 10.33 22.20000402 金融街 101.49 105.55 21.23600256 广汇股份 50.21 16.55 20.59600533 栖霞建设▲ 48.20 13.11 18.57600675 中华企业 77.35 45.02 18.44600266 北京城建 61.62 22.68 18.30000006 深振业A 29.15 25.18 14.54600175 美都控股 17.12 3.31 13.46000797 中国武夷 37.57 7.15 12.84000897 津滨发展 49.08 25.42 12.27600748 上实发展 32.96 24.10 11.91000029 深深房A 24.75 11.77 11.39600643 S爱建 22.08 23.80 10.69000616 亿城股份 34.92 16.31 10.15600322 天房发展 46.54 16.60 9.91600639 浦东金桥 46.94 22.26 9.47000628 高新发展 18.65 4.37 9.12600641 万业企业 39.44 12.97 9.09600840 新湖创业 20.70 8.74 9.02600665 天地源 27.09 6.59 8.77600872 中炬高新 24.39 15.86 8.04600007 中国国贸 57.54 18.22 7.98600683 银泰股份 10.17 4.54 7.70000042 深长城 43.00 13.56 7.55600325 华发股份 45.93 13.56 7.42000511 银基发展 27.77 12.27 7.14000608 阳光股份 35.12 16.12 7.02000040 深鸿基 20.09 10.58 6.91000889 渤海物流 15.94 5.03 6.76000011 S深物业A 15.85 4.74 6.52000667 名流置业 11.65 5.76 6.39600082 海泰发展 9.39 11.74 6.33600895 张江高科 40.80 43.05 6.28600159 大龙地产 11.11 5.86 6.18600638 新黄浦 28.32 11.83 5.09600393 东华实业 18.95 5.20 5.06600275 武昌鱼 26.99 5.94 4.17000505 *ST珠江 6.96 4.34 4.16000014 沙河股份 10.58 6.53 4.14600381 贤成实业 5.36 2.73 4.14600890 S*ST中房 5.85 8.04 4.14000537 广宇发展 31.31 14.02 4.10000836 鑫茂科技 14.22 3.39 4.09000931 S中关村 46.03 18.03 4.06000007 深达声A 8.67 3.08 3.96600791 天创置业 10.18 3.07 3.77000573 粤宏远A 20.97 12.98 3.70000031 中粮地产 20.54 29.67 3.58600648 外高桥 44.49 5.16 3.56000005 ST星源 15.77 15.49 3.52600606 金丰投资 25.36 14.89 3.37600052 S浙广厦 57.82 12.01 3.36600620 天宸股份 14.98 4.93 3.16600767 SST运盛 6.19 4.69 3.08000671 阳光发展 10.91 2.13 3.05600215 S长经开 45.16 13.01 3.01000540 S*ST中天 12.45 3.95 2.96600247 物华股份 8.04 8.54 2.74000046 泛海建设 44.09 40.76 2.29000546 光华控股 5.72 3.00 2.05600376 天鸿宝业 37.10 8.22 2.05000558 莱茵置业 7.34 2.96 2.03600133 S东湖新 13.13 4.33 1.91600684 珠江实业 10.51 6.27 1.74000502 S绿景 6.39 3.33 1.58600246 先锋股份 19.79 11.34 1.54600823 世茂股份 37.83 12.18 1.53600732 上海新梅 15.00 5.18 1.44000514 渝开发 9.76 3.50 1.28600696 多伦股份 12.51 4.09 1.26000567 海德股份 3.37 3.15 1.22600358 国旅联合 7.69 7.14 0.98600109 S成建投 4.36 4.70 0.88600113 浙江东日 5.10 2.79 0.78600193 创兴科技 7.27 2.31 0.69000685 公用科技 3.62 5.55 0.64600753 ST冰熊 4.00 1.59 0.49000592 S*ST昌源 2.61 0.59 0.44000656 *ST东源 5.55 5.18 0.25600240 华业地产 18.38 10.78 0.12600634 海鸟发展 3.15 2.33 0.12600603 ST兴业 0.38 4.63 0.08000526 旭飞投资 1.87 2.21 0.07财务分析评级结果 ★★★ ─────────────────────────────────────◇盈利能力如何?数值 A股均值 在A股中排名净资产收益率(TTM)(扣除)(%) 15.91 8.11 134◇产品利润高吗?数值 行业均值 行业排名毛利率(TTM)(%) 24.99 27.22 50◇增长势头如何?数值 A股均值 在A股中排名净利润(扣除)增长率(%) 49.50 25.27 353◇产品能换回真金白银吗?数值 A股均值 在A股中排名每股经营现金流(元) 1.11 0.83 143◇担保比例高吗?担保余额(万元) 担保占净资产比例(%)30500.00 42.46◇大股东欠款多吗?无大股东欠款回报分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司给股东的回报高吗?数值 A股均值 在A股中排名红利率(%) 2.77 0.81 38◇圈钱多还是分红多?累计次数 累计金额(亿元)对流通股东现金分红 5 0.74对流通股东募集资金 2 9.57分红/募资比(%) 7.73◇近期有好的分红方案吗?无 主力分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇主力进出速览┌──────────────────────────────────┐│ 前期 近期 持仓占流通股比例增减││QFII (万股) 122.82 184.23 0.00%││基金 (万股) 714.32 1660.04 5.11%││└──────────────────────────────────┘◇QFII季度增减仓(2006-09-30)QFII持仓占流通股比例无变化┌────────────────┬─────────┬───────┐│ │持仓占流通股比例% │ 持仓量(万股)│├────────────────┼─────────┼───────┤│荷兰银行有限公司 │ 1.60│ 184.23│ ├────────────────┼─────────┼───────┤│合 计 │ 1.60│ 184.23│└────────────────┴─────────┴───────┘◇基金季度增减仓(2006-09-30)基金持仓占流通股比例比上季增加5.11%┌──┬────┬─────────┬─────────┬──────┐│序号│基金代码│基金简称 │ 持仓占流通股比例%│持仓量(万股)│├──┼────┼─────────┼─────────┼──────┤│1 │184692 │基金裕隆 │ 4.58│ 527.87│ │2 │162703 │广发小盘成长 │ 3.38│ 389.29│ │3 │270005 │广发聚丰 │ 3.05│ 351.24│ │4 │184698 │基金天元 │ 1.76│ 202.52│ │5 │184689 │基金普惠 │ 1.64│ 189.11│ ├──┴────┼─────────┼─────────┼──────┤│ 合 计 │ │ 14.41│ 1660.04│└───────┴─────────┴─────────┴──────┘估值分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇动态市盈率水平该股 行业均值 行业最高 行业最低 行业排名动态市盈率 19.70 38.54 1301.92 11.21 19◇用行业市盈率预测未来股价目前股价(元) 目前股价水平 未来走势预测11.38 严重低估 上涨◇同行动态市盈率水平行业排名 动态市盈率 ─────────────────────────────────────600683 银泰股份 1 11.21600240 华业地产 2 12.50600620 天宸股份 3 13.24600823 世茂股份 4 13.83600736 苏州高新 5 14.12000546 光华控股 6 14.17600791 天创置业 7 15.71000628 高新发展 8 16.07600767 SST运盛 9 16.72000608 阳光股份 10 17.45600675 中华企业 11 17.48600641 万业企业 12 17.50000502 S绿景 13 18.19000006 深振业A 14 18.46000667 名流置业 15 18.88600665 天地源 16 19.31000511 银基发展 17 19.67600256 广汇股份 18 19.69600533 栖霞建设▲ 19 19.70000537 广宇发展 20 20.17000616 亿城股份 21 20.43600325 华发股份 22 20.48000797 中国武夷 23 21.15000514 渝开发 24 21.50600133 S东湖新 25 23.64000402 金融街 26 27.09600383 金地集团 27 27.11000024 招商地产 28 27.68000040 深鸿基 29 27.74000002 万科A 30 27.76000889 渤海物流 31 27.89600684 珠江实业 32 28.43600606 金丰投资 33 28.77000014 沙河股份 34 29.92600748 上实发展 35 30.59000042 深长城 36 30.88000671 阳光发展 37 31.08600895 张江高科 38 32.03600109 S成建投 39 32.25600082 海泰发展 40 33.57000031 中粮地产 41 35.08600663 陆家嘴 42 35.15600247 物华股份 43 35.58600113 浙江东日 44 37.40600048 保利地产 45 38.24600007 中国国贸 46 39.19600639 浦东金桥 47 39.79600638 新黄浦 48 41.15600266 北京城建 49 41.44000567 海德股份 50 43.82600840 新湖创业 51 43.91600052 S浙广厦 52 47.62600215 S长经开 53 48.40600322 天房发展 54 52.95600358 国旅联合 55 54.67000046 泛海建设 56 55.33600246 先锋股份 57 56.84600872 中炬高新 58 61.35600732 上海新梅 59 65.32601588 北辰实业 60 70.44600376 天鸿宝业 61 70.61000685 公用科技 62 72.74000573 粤宏远A 63 77.28600175 美都控股 64 77.44600643 S爱建 65 93.45000558 莱茵置业 66 97.60600634 海鸟发展 67 109.74600648 外高桥 68 137.40000897 津滨发展 69 228.34000011 S深物业A 70 253.09000029 深深房A 71 311.34000836 鑫茂科技 72 470.00000526 旭飞投资 73 540.15600696 多伦股份 74 1301.92000005 ST星源 -- --000007 深达声A -- --000505 *ST珠江 -- --000540 S*ST中天 -- --000592 S*ST昌源 -- --000656 *ST东源 -- --000931 S中关村 -- --600159 大龙地产 -- --600603 ST兴业 -- --600753 ST冰熊 -- --600890 S*ST中房 -- --600381 贤成实业 -- --600393 东华实业 -- --600193 创兴科技 -- --变数分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇还存在哪些变数?变数分析详见下页↑中长线利好：栖霞建设预计06年全年业绩增长50%以上 ───2006-10-26 房地产项目结算进入高潮 全年业绩预增50％以上 经南京栖霞 建设股份有限公司财务部初步测算，预计2006年度净利润同比增长50%以上(上年同期净利润为14866万元)。 ▲▲点评▲▲公司预计全年业绩将同比大增50％以上，在年内进行增发和转增后，每股收益仍可超过0.55元。公司今年房产项目竣工面积较大，因此销售结算收入大幅提增，包括汇林绿洲、东方天郡和枫情水岸三大项目成为公司营收的主要来源。三季报显示，公司收入和净利润同比增长57％和78％。从单季经营情况来看，毛利率有所下滑，可能与各项目毛利率差异及房地产调控有关，净利润也呈现环比下降的状况。总体来看，公司竣工项目的大增使得全年业绩优异表现，而随着结算项目进入低潮，业绩可能有所衰退，但公司后续项目储备充足，增发也已完成，资金较为充沛，未来发展仍值得期待。 ↑中长线利好：G栖霞拟定向增发不超过6000万股A股 ───拟定向增发不超过6000万股A股 募集资金用于房产项目开发 南京栖霞建设股份有限公司于2006年5月16日召开三届六次董事会，会议审议通过如下 决议： 一、通过公司非公开发行股票方案的议案：本次非公开发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A股)，发行数量不超过6000万股。本次发行为向证券投资基金等特定投 资者非公开发行。发行对象不超过十个投资者，每个投资者的有效认购数量不低于400万股，超过400万股的必须是10万股的整数倍。 二、通过本次募集资金投资项目的可行性报告。 三、通过关于前次募集资金使用情况的报告。 董事会决定于2006年6月2日上午9:30召开2006年第二次临时股东大会，会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式进行，网络投票时间为当日9:30 至11:30、13:00 至15:00，审议以上及其它相关事项。 ▲▲点评▲▲近期市场再融资趋于火热，而 定向增发更是主要的方式，公司此次也向投资基金等特定投资者增发不超过6000万股A股，发行价格不低于前20个交易日均价的95％，相当于10.7元左右。通过此次增发 ，依照6000万股计算，公司股本扩张幅度将达28.6％，短期对每股收益将形成一定的摊薄作用。公司募集所得资金将投入仙林新市区房产项目和无锡一房产项目的开发。随着目前贷款利率提高，政府还可能进一步加紧对房地产业的宏观调控，公司通过增发将进一步夯实发展的基石，缓解目前资产负债率高达76％，且每股净现金流量为-1.93元的状况，对于公司中长期发展将较为有利。 中长线利好：栖霞建设拟参与南京土地竞买 ───拟参与南京土地竞买 南京栖霞建设股份有限公司于2005年5月23日召开二届二十五次董事会，会议审议通过如下决议： 一、通过调整公司独立董事的议案。 二、通过授权董事长参加土地竞买的议案：授权董事长参加南京NO.2005G29、NO.2005G30号挂牌出让地块的竞买，并根据有关经济测算确定竞买价格。NO.2005G29号地块用地总面积90687.7平方米，实际出让面积82363.1平方米，为二类居住用地，净地出让底价为1.112亿元。项目预计可销售面积5.19万平方米，总投资2.4亿元；NO.2005G30号地块用地总面积175117.2平方米，实际出让面积146449.2平方米，为二类居住用地，净地出让底价为2.087亿元。项目预计可销售面积12.67万平方米，总投资5.17亿元。 董事会决定于2005年6月28日上午召开2005年第三次临时股东大会，审议以上有 关事项。 ▲▲点评▲▲公司为了继续充实土地储备，为房地产开发继续力量，拟准备参与南京两块居住用地的竞买。这两块土地总底价为3.2亿元。000898 鞍钢股份 Wind资讯就是投资者的万得资讯 ────────────────────────────────【分析汇总】 整体评级：★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司专项评级结果如何?优势分析评级：★★★ 主力分析评级：★★★★★ 行业分析评级：★★★★★ 估值分析评级：★★★★★ 财务分析评级：★★★★★ 变数分析评级：★★★ 回报分析评级：★★★★★ 优势分析评级结果 ★★★ ─────────────────────────────────────◇公司有品牌优势吗?公司品牌为全国性级别，国内5大钢铁生产商之一 ◇公司是指标股吗?公司为深证100指数成分股，沪深300指数成分股. ◇公司是做什么的? 公司经营范围：钢铁之生产及制造（包括冶炼及压力加工）；钢材轧制的副产品、机械之各耐火材料、设备及零部件的生产制造，销售自产产品。 主营构成─────────────────────────────────────收入(万元) 占比(%) 毛利率(%)按行业钢压延加工业 3804711.00 96.29 25.62其中:关联交易(行业) 517218.00 13.09 17.47┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈按产品热轧板 1294817.00 32.77 26.78冷轧板 660034.00 16.7 30.63其中:关联交易 424614.00 10.75 18.71镀锌板及彩涂板 373231.00 9.45 20.62厚板 360622.00 9.13 30.85─────────────────────────────────────行业分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司所属行业(Wind行业)钢铁◇所处行业前景如何?▲▲点评▲▲在行业低潮期，行业整合加剧，龙头企业吞噬兼并中小企业将是大势所趋，垄断局势将更为明显。 ◇公司在本行业中所处地位如何?总资产(亿元) 流通市值 (亿元) 主营收入(TTM)(亿元)该股 534.34 91.83 448.79行业均值 171.65 33.33 170.15行业最高 1469.50 290.48 1562.34行业最低 4.50 2.48 0.57行业排名 2 3 2◇行业实力排名表总资产(亿元) 流通市值(亿元) 主营收入(TTM)(亿元)600019 宝钢股份 1469.50 290.48 1562.34000898 鞍钢股份▲ 534.34 91.83 448.79600005 武钢股份 386.92 149.46 392.82600808 马钢股份 514.55 33.77 327.93000932 华菱管线 371.66 35.75 303.84000825 太钢不锈 353.83 89.29 303.84000709 唐钢股份 275.88 44.99 261.47600022 济南钢铁 147.51 23.89 244.13600102 S莱钢 143.05 12.43 232.18000959 首钢股份 161.90 14.22 216.50000761 本钢板材 261.55 8.36 209.30600001 邯郸钢铁 220.95 58.60 201.37600010 包钢股份 134.00 48.86 172.64600569 安阳钢铁 135.59 25.97 151.65000629 新钢钒 152.40 60.09 144.91600282 南钢股份 98.03 15.05 140.36000717 韶钢松山 127.19 28.86 119.75600126 杭钢股份 88.70 9.24 117.77600307 酒钢宏兴 72.24 13.43 117.56000778 新兴铸管 105.00 32.46 97.31600581 八一钢铁 75.83 10.08 82.59600357 承德钒钛 94.82 23.79 75.36600231 凌钢股份 32.82 13.94 56.58600894 广钢股份 49.45 6.96 47.16000708 大冶特钢 29.42 9.19 44.80600399 抚顺特钢 47.88 5.37 41.27600784 鲁银投资 15.77 5.85 31.04000569 长城股份 22.57 6.42 28.40000961 大连金牛 36.30 5.26 26.16600117 西宁特钢 67.35 11.00 26.07000890 法尔胜 37.10 8.82 19.30000926 福星科技 46.14 14.58 18.93600782 新华股份 6.57 3.03 9.28600992 贵绳股份 11.02 4.15 9.05600165 宁夏恒力 12.32 3.14 6.36600804 鹏博士 6.38 12.05 6.14600714 金瑞矿业 4.50 2.48 0.57财务分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇盈利能力如何?数值 A股均值 在A股中排名净资产收益率(TTM)(扣除)(%) 20.00 8.11 68◇产品利润高吗?数值 行业均值 行业排名毛利率(TTM)(%) 23.39 12.19 2◇增长势头如何?数值 A股均值 在A股中排名净利润(扣除)增长率(%) 77.65 25.27 187◇产品能换回真金白银吗?数值 A股均值 在A股中排名每股经营现金流(元) 1.40 0.83 93◇担保比例高吗?担保余额(万元) 担保占净资产比例(%)46200.00 1.77◇大股东欠款多吗?应收账款大股东欠款(万元) 占净资产比例(%)160.10 0.01 合计 160.10 0.01 回报分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司给股东的回报高吗?数值 A股均值 在A股中排名红利率(%) 2.19 0.81 93◇圈钱多还是分红多?累计次数 累计金额(亿元)对流通股东现金分红 8 9.36对流通股东募集资金 2 139.11分红/募资比(%) 6.73◇近期有好的分红方案吗?无 主力分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇主力进出速览┌──────────────────────────────────┐│ 前期 近期 持仓占流通股比例增减││QFII (万股) 15155.81 19134.77 4.22%││社保基金(万股) -- -- --││券商 (万股) 2926.24 2926.24 0.00%│└──────────────────────────────────┘◇QFII季度增减仓(2006-09-30)QFII持仓占流通股比例比上季增加4.22%┌────────────────┬─────────┬───────┐│ │持仓占流通股比例% │ 持仓量(万股)│├────────────────┼─────────┼───────┤│德意志银行 │ 4.66│ 4391.64│ │摩根士丹利国际有限公司 │ 4.28│ 4034.04│ │花旗环球金融有限公司 │ 3.29│ 3098.95│ │法国巴黎银行 │ 2.82│ 2657.28│ │瑞士银行有限公司 │ 2.21│ 2085.40│ │香港上海汇丰银行有限公司 │ 1.53│ 1443.25│ │雷曼兄弟国际公司(欧洲) │ 1.51│ 1424.20│ ├────────────────┼─────────┼───────┤│合 计 │ 20.30│ 19134.77│└────────────────┴─────────┴───────┘◇社保基金季度增减仓(2006-09-30)社保基金持仓占流通股比例无变化最近一期无持仓◇券商季度增减仓(2006-09-30)券商持仓占流通股比例无变化┌────────────────┬─────────┬───────┐│ │持仓占流通股比例% │ 持仓量(万股)│├────────────────┼─────────┼───────┤│红塔证券股份有限公司 │ 0.49│ 2926.24│ ├────────────────┼─────────┼───────┤│合 计 │ 0.49│ 2926.24│└────────────────┴─────────┴───────┘估值分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇动态市盈率水平该股 行业均值 行业最高 行业最低 行业排名动态市盈率 9.22 11.55 221.44 7.34 4◇用行业市盈率预测未来股价目前股价(元) 目前股价水平 未来走势预测8.72 严重低估 上涨◇同行动态市盈率水平行业排名 动态市盈率 ─────────────────────────────────────600231 凌钢股份 1 7.34600307 酒钢宏兴 2 7.96600282 南钢股份 3 8.61000898 鞍钢股份▲ 4 9.22000709 唐钢股份 5 9.36600022 济南钢铁 6 9.76000717 韶钢松山 7 10.19000959 首钢股份 8 10.23600569 安阳钢铁 9 10.37000778 新兴铸管 10 10.60600005 武钢股份 11 10.62600102 S莱钢 12 10.78600010 包钢股份 13 11.02600808 马钢股份 14 11.24000629 新钢钒 15 11.59600019 宝钢股份 16 11.61600581 八一钢铁 17 11.98600117 西宁特钢 18 12.27600126 杭钢股份 19 12.28000932 华菱管线 20 12.40600357 承德钒钛 21 12.86000926 福星科技 22 13.46000761 本钢板材 23 13.60600001 邯郸钢铁 24 14.58600992 贵绳股份 25 14.87000708 大冶特钢 26 16.36600894 广钢股份 27 16.75000825 太钢不锈 28 18.18600782 新华股份 29 18.48000890 法尔胜 30 27.28600784 鲁银投资 31 41.71600399 抚顺特钢 32 57.42000961 大连金牛 33 70.65600804 鹏博士 34 221.44000569 长城股份 -- --600165 宁夏恒力 -- --600714 金瑞矿业 -- --变数分析评级结果 ★★★ ─────────────────────────────────────◇还存在哪些变数?变数分析详见下页↑中长线利好：G鞍钢拟投资兴建营口鲅鱼圈港钢铁项目 ───2006-08-11 226亿投资鲅鱼圈港钢铁项目 构建国际大型钢企 1.召开时间:2006年9月29日上午9时整。 2.召开地点:鞍钢东山宾馆会议室(中国辽宁省鞍山市铁东区东风街108号)。 3.召集人:公司董事会 4.召开方式:现场投票方式 5.会议审议事项:《关于建设营口鲅鱼圈港钢铁项目的议案》。 ▲▲点评▲▲ 公司董事会审议通过了以226亿元投资建设营口鲅鱼圈港钢铁项目的议案（该项目已 获发改委批准），主要建设内容为：年产493万吨生铁的高炉两座及附属设施；年产500万吨钢的炼钢厂及附属设施；1条宽厚板轧机生产线、1条热连轧生产线和1条冷轧 生产线，生产规模分别为200万吨、192万吨和96万吨；此外还将建设相应的公辅配套设施。公司此次新建的钢铁厂址位于沿海地区，紧邻营口港20万吨级铁矿石码头和华能电厂，北靠辽河油田，有发达的运输条件，连接长大铁路、哈大公路、沈大铁路，具有进口原料和成品输出的优势，因此营口鲅鱼圈港是北方沿海建设钢铁厂的最佳位置。该项目的建设期为3年，预计投产时间为08 年，产生效益的时间为09年，公司预计本项目的内部收益率为12.1%，由于该项目主要产品为宽厚板、热轧板、冷轧板， 都属于高档次、高附加值产品，未来市场需求有较大的增长空间，有较强的抗风险能力。在该项目建设完成后，公司将构建最具国际竞争力的大型钢铁企业，在实现产业布局调整的同时实现了产品结构的优化升级，未来的可持续发展空间广阔。 000878 云南铜业 Wind资讯就是投资者的万得资讯 ────────────────────────────────【分析汇总】 整体评级：★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司专项评级结果如何?优势分析评级：★★ 主力分析评级：Ⅹ 行业分析评级：★★★★★ 估值分析评级：★★★★★ 财务分析评级：★★★★ 变数分析评级：★★★★ 回报分析评级：★★★★★ 优势分析评级结果 ★★ ───────────────────────────────────── ◇公司是指标股吗?公司为深证100指数成分股 ， 沪深300指数成分股。 ◇公司是做什么的? 公司经营范围：经营有色金属开采和选矿业务，电解铜、铜线杆及黄金、白银、硫酸产品、工业硫酸、饲料磷酸盐产品的生产和销售，化肥加工及销售。 主营构成─────────────────────────────────────收入(万元) 占比(%) 毛利率(%)按行业重有色金属冶炼业 1166498.57 100 7.52┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈按产品电铜 838305.11 71.87 6.75铜杆 173177.71 14.85 2.81其他 100570.48 8.62 5.32白银 42997.01 3.69 34.83硫酸 9697.24 .83 57.99黄金 1751.01 .15 21.47─────────────────────────────────────行业分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司所属行业(Wind行业)金属非金属◇所处行业前景如何?▲▲点评▲▲06年世界经济将继续保持良好的发展态势，金属需求的增长较为确定。国际有色金属价格从05年下半年开始出现大幅上涨，从05年四季度到06年一季度的半年内铜、锌等品种的涨幅超过了50%。因此将该行业的评级由“中性”上调为看好。 财务分析评级结果 ★★★★ ─────────────────────────────────────◇盈利能力如何?数值 A股均值 在A股中排名净资产收益率(TTM)(扣除)(%) 27.49 7.10 22◇产品利润高吗?数值 行业均值 行业排名毛利率(TTM)(%) 7.87 18.04 27◇增长势头如何?数值 A股均值 在A股中排名净利润(扣除)增长率(%) 83.38 23.15 164◇产品能换回真金白银吗?数值 A股均值 在A股中排名每股经营现金流(元) 1.93 0.52 36◇担保比例高吗?无担保◇大股东欠款多吗?应收账款大股东欠款(万元) 占净资产比例(%)72078.11 23.82 合计 72078.11 23.82 回报分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇公司给股东的回报高吗?数值 A股均值 在A股中排名红利率(%) 1.48 0.83 230◇圈钱多还是分红多?累计次数 累计金额(亿元)对流通股东现金分红 7 2.36对流通股东募集资金 2 11.99分红/募资比(%) 19.67 主力分析评级结果 Ⅹ ─────────────────────────────────────◇主力进出速览┌──────────────────────────────────┐│ 前期 近期 持仓占流通股比例增减││QFII (万股) -- -- --││基金 (万股) 636.11 612.82 -0.06%││社保基金(万股) 835.46 -- -1.05%││券商 (万股) 239.21 -- -0.30%│└──────────────────────────────────┘估值分析评级结果 ★★★★★ ─────────────────────────────────────◇动态市盈率水平该股 行业均值 行业最高 行业最低 行业排名动态市盈率 9.54 17.59 89.53 9.54 1◇用行业市盈率预测未来股价目前股价(元) 目前股价水平 未来走势预测10.45 严重低估 上涨◇同行动态市盈率水平行业排名 动态市盈率 ─────────────────────────────────────000878 云南铜业▲ 1 9.54000630 铜都铜业 2 9.63600362 江西铜业 3 10.05000960 锡业股份 4 12.21000060 中金岭南 5 13.02600331 宏达股份 6 13.33600172 黄河旋风 7 13.65600531 豫光金铅 8 14.21600432 吉恩镍业 9 20.00600497 驰宏锌锗 10 21.23600255 鑫科材料 11 23.77000970 中科三环 12 24.25600478 S力元 13 25.13000928 *ST吉炭 14 26.30600549 厦门钨业 15 27.92002056 横店东磁 16 28.44600456 宝钛股份 17 31.39000969 安泰科技 18 33.20002057 中钢天源 19 33.78600980 北矿磁材 20 34.16002075 高新张铜 21 36.56002066 瑞泰科技 22 40.05002088 鲁阳股份 23 40.93600390 金瑞科技 24 42.79600961 株冶火炬 25 45.05000962 东方钽业 26 47.02000594 天津宏峰 27 50.43000751 锌业股份 28 55.00600111 稀土高科 29 66.81000762 西藏矿业 30 89.53000795 太原刚玉 -- --600691 SST东碳 -- --600516 S*ST海龙 -- --000657 中钨高新 -- --变数分析评级结果 ★★★★┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ ↑中长线利好：G云铜06年前三季度业绩预增1.5-2倍 ───2006-08-07 铜价继续维持高位运行 前三季度业绩预增1.5-2倍 G 云 铜预 计2006年三季度累计净利润比上年同期增长150％-200%。 ▲▲点评▲▲由于国际铜价三季度仍维持高位运行，公司电解铜产品售价较去年同期出现较大幅度的增长，因此预计前三季度业绩同比增长1.5-2倍，按照05年前三季度2.79亿元的净利润推算， 公司今年前三季度的净利润将达到7-8.4亿元之间，折合每股收益为0.88-1.05元之间，创出历史最好业绩。 ↑中长线利好：G云铜拟非公开发行不超过5亿股A股 ───2006-06-08 拟定向增发不超过5亿A股 大股东以矿山资产作价认购54% G 云铜第三届董事会第14次会议于2006年6月7日召开，通过了以下议案： 一、通过了《关于公司符合向特定对象非公开发行股票基本条件的议案》。 二、逐项审议通过了《关于公司向特定对象非公开发行股票方案的议案》。 三、逐项审议通过了《关于非公开发行股票涉及重大关联交易的报告》。 四、逐项审议通过了《关于本次非公开发行募集资金运用的可行性报告的议案》。 五、董事会讨论并预计本次发行对上市公司的影响情况 六、通过了《关于前次募集资金使用情况的说明的议案》。 七、通过了《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次向特定对象非公开发行股票相关事宜的议案》。 八、通过关于本次董事会后暂不召集股东大会的说明。 本次董事会后，暂不立即召开股东大会。公司经营管理层将根据董事会所通过的相关内容，进行相应的准备工作，股东大会时间另行公告。 本次非公开发行股票的方案如通过公司股东大会审议，需报中国证监会核准后方可实施。 ▲▲点评▲▲公司董事会审议通过了向特定对象非公开发行不超过5亿股A股的议案，本次发行对象为不超过十家的特定机构投资者。其中控股股东云铜集团将以其持有的4家矿山公司股权（玉溪矿业100%股权、云南楚雄矿冶100%股权、云南迪庆矿 业75%股权和金沙矿业51%股权）和1家粗铜冶炼公司股权等资产作价认购不低于本次 发行股份总数的54.3%。本次非公开发行股票发行价格不低于董事会决议公告日前二 十个交易日公司股票均价，发行价在8.5元/股附近。除大股东以矿山资产作价之外，剩余的募集资金将投入赤峰铜电解项目、电解九、十跨项目等7个公司的技改项目。 定向增发完成后，母公司的上游资产将注入公司，公司精铜矿的产量将提升12.5万吨/年左右，资源自给率大幅提高。本次发行完成后，公司将增加铜资源储量约294万吨。公司预计如本次资产认购能在06年4季度之前交割完毕，则本公司2006年将增加净 利润约2亿元；在新的4座矿山的支持下，按目前电解铜现货价格7万元/吨计算，预计实现利润总额20亿元/年，对公司的盈利能力产生积极影响。 ↑中长线利好：云南铜业拟发行8亿元短期融资券 ───2005-07-04 拟发行8亿元规模的短期融资券 云南铜业三届董事会第七次会 议于2005年6月29日召开，会议审议通过了《云南铜业股份有限公司关于发行短期融 资券的议案》。 公司拟发行8亿元规模的短期融资券，用于补充公司的流动资金和归还一部分银 行贷款，发行期限1年，主承销商是以中国银行为主的承销团，初步测算资金费率约2.8－3.5％。 ▲▲点评▲▲公司拟发行8亿元规模的短期融资券，资金费率低于银行贷款。如果短期融资券顺利发行成功，一方面可以缓解公司流动资金的压力、节约财务费用1600万元，另一方面也缓解了公司从二级市场再融资的压力。 原文